價格飛漲原材料斷貨，火爆的鋰離子電池產(chǎn)業(yè)下半年走勢如何？
2016年上半年，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)延續(xù)了此前快速發(fā)展的勢頭。新能源汽車市場持續(xù)快速擴(kuò)張帶動鋰離子動力電池需求猛漲，動力電池逐步成為鋰離子電池產(chǎn)業(yè)增長的主導(dǎo)力量。與此同時，行業(yè)金融市場異?；钴S，各大企業(yè)紛紛布局鋰離子電池行業(yè)，業(yè)內(nèi)企業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn)步伐。
展望下半年，鋰離子電池動力需求還將延續(xù)快速增長勢頭，預(yù)計(jì)全年我國鋰離子電池產(chǎn)量將達(dá)到66億只，但行業(yè)競爭進(jìn)一步加劇。
鋰離子電池需求猛增，前驅(qū)材料價格飛漲
上半年，鋰離子電池兩大應(yīng)用領(lǐng)域——手機(jī)和電動汽車的產(chǎn)量呈現(xiàn)不同程度的快速增長。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，上半年我國手機(jī)產(chǎn)量達(dá)到了9.66億部，同比增長23.3%%，新能源汽車產(chǎn)量28.5萬輛，同比增長88.7%%。主要下游產(chǎn)品產(chǎn)量快速增長，帶動鋰離子電池需求猛增，扭轉(zhuǎn)了鋰離子電池產(chǎn)量增速持續(xù)下降的態(tài)勢。上半年，我國鋰離子電池產(chǎn)量達(dá)到了29.8億只，同比增長20.7%%，增速較2015年全年的3.0%%顯著回升。
上半年，工業(yè)和信息化部共發(fā)布了四批符合《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)目錄，共包括企業(yè)57家，其中動力蓄電池企業(yè)56家，電池系統(tǒng)企業(yè)1家。而根據(jù)新能源汽車推廣的最新規(guī)定，只有采用了動力電池目錄企業(yè)的電池產(chǎn)品的新能源汽車才有資格進(jìn)入推廣目錄，進(jìn)而獲得國家以及地方補(bǔ)貼。因此，對于鋰離子動力行業(yè)產(chǎn)生巨大影響，進(jìn)入名單與未進(jìn)入名單企業(yè)紛紛調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略。同時，由于外資企業(yè)基本上都未進(jìn)入動力電池目錄，其市場份額大受影響。
2014年下半年起，我國電動汽車產(chǎn)量開始爆發(fā)式增長，鋰離子電池需求量迅猛增長，對于碳酸鋰、六氟磷酸鋰等前驅(qū)材料需求也隨著急劇攀升。而前幾年市場不景氣，使得材料企業(yè)放緩了投資步伐，部分企業(yè)甚至取消了原有投資項(xiàng)目，以致于進(jìn)入碳酸鋰、六氟磷酸鋰等前驅(qū)材料市場出現(xiàn)了供不應(yīng)求的局面，價格一路上漲。以碳酸鋰為例，2016年6月，電池級碳酸鋰市場成交價格主流在15.5萬~16.5萬元/噸，上半年一度接近20萬元/噸，差不多是去年年底的2.5倍，而2014年年底還不到4萬元/噸。
新能源汽車市場的持續(xù)火爆引燃了鋰離子動力電池的需求，鋰電企業(yè)紛紛加碼擴(kuò)大產(chǎn)能，為搶占龐大的動力電池市場這塊蛋糕提前布局。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅上半年我國已有54家鋰離子電池行業(yè)上市公司發(fā)布了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，投資金額累計(jì)約1160億元，表1顯示了部分企業(yè)投資情況。比亞迪、寧德新能源、國軒高科、天津力神等國內(nèi)動力電池領(lǐng)軍企業(yè)投資額均在30億元以上，其中比亞迪更是計(jì)劃定增150億再新增6GWh動力電池產(chǎn)能。
上半年，鋰離子電池行業(yè)資本運(yùn)作大戲不斷上演，兼并購事件頻發(fā)，并購金額超過150億元。從并購類型看，主要是其他領(lǐng)域企業(yè)并購鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)，從而進(jìn)入鋰離子電池領(lǐng)域。最為典型的就是堅(jiān)瑞消防52億元收購沃特瑪100%%股權(quán)。此外還包括富臨精工擬21億元全資收購湖南升華，天際股份擬27億元收購新泰材料、智慧能源擬12億元收購福斯特集團(tuán)、長信科技擬8億元入股比克動力等。之所以出現(xiàn)這種情況，一方面是金融資本在追尋產(chǎn)業(yè)發(fā)展熱點(diǎn)尤其是投資熱點(diǎn)，以獲得良好的回報率，另一方面是上市企業(yè)需要尋找新的業(yè)務(wù)和利潤增長點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。
三大問題凸顯，掣肘產(chǎn)業(yè)發(fā)展
騙補(bǔ)事件引發(fā)補(bǔ)貼爭議。新能源汽車騙補(bǔ)事件最早的核查通知見于1月21日工信部、財(cái)政部等四部委發(fā)布的《關(guān)于開展新能源汽車推廣應(yīng)用核查工作的通知》。隨后在1月26日，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于開展新能源汽車推廣應(yīng)用補(bǔ)助資金專項(xiàng)檢查的通知》，采取就地檢查與異地檢查相結(jié)合的方式，覆蓋2013—2015年度獲得中央財(cái)政補(bǔ)助資金支持的全部90家新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)。4月19日，國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)司網(wǎng)站發(fā)布消息稱，國務(wù)院辦公廳對15個省市組織開展了新能源汽車推廣應(yīng)用情況實(shí)地督查。目前騙補(bǔ)調(diào)查已結(jié)束，但騙補(bǔ)引發(fā)了社會對新能源汽車補(bǔ)貼的巨大爭議。
安全問題不容小視。與新能源汽車產(chǎn)銷持續(xù)火熱一樣，上半年新能源汽車在安全方面再次火了一把。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來國內(nèi)外先后發(fā)生了11起新能源汽車起火事件，涉及特斯拉、比亞迪、銀隆新能源公司等公司的旗艦車型。起火原因中配電箱短路、充電中自燃、電瓶搭線處起火、電池短路、改裝、飛線充電等都與動力電池有關(guān)。起火事故不斷，都在行業(yè)內(nèi)造成了不良影響，對消費(fèi)者使用新能源汽車的信心產(chǎn)生了負(fù)能量，不利于新能源汽車產(chǎn)業(yè)長期健康發(fā)展。
動力電池供過于求幾成定局。隨著市場需求的強(qiáng)勁增長，以及大量社會資本的涌入，鋰離子動力電池生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃從去年下半年開始“大躍進(jìn)”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年我國動力電池企業(yè)規(guī)劃產(chǎn)能達(dá)到了92.5~102.5 GWh，以7成的產(chǎn)能利用率計(jì)算，2016年產(chǎn)量將達(dá)到65~72 GWh。2015年我國新能源汽車產(chǎn)量近38萬輛，動力電池市場需求量約為15.5GWh，2016年電動汽車產(chǎn)量按照80萬輛計(jì)算，動力電池市場需求在32GWh左右，再加上鋰電自行車、電動工具等領(lǐng)域，鋰離子動力電池市場需求約為35GWh。市場需求量明顯低于預(yù)期產(chǎn)能，因此，下半年我國鋰離子動力電池市場將形成供過于求的局面。
下半年動力電池價格將出現(xiàn)跳水
由于明年新能源汽車補(bǔ)貼將退坡，降幅達(dá)到20%%，因此部分新能源汽車企業(yè)會在下半年加大推廣力度，推動新能源汽車產(chǎn)銷量增速繼續(xù)提升。同時，下半年是全球消費(fèi)電子產(chǎn)品消費(fèi)旺季，加上iPhone 7面世，手機(jī)市場將迎來一波產(chǎn)銷高潮。因此，下半年新能源汽車和手機(jī)還將延續(xù)上半年快速勢頭，帶動鋰離子電池市場持續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)全年我國鋰離子電池產(chǎn)量將達(dá)到66億只，同比增長17.8%%。而鋰離子動力電池市場規(guī)模有望達(dá)到35GWh，約占鋰離子電池市場總規(guī)模的60%%。
從2014年下半年到今年上半年，盡管鋰離子動力電池產(chǎn)量快速提升，但市場基本處于供需平衡狀態(tài)，產(chǎn)品價格基本保持穩(wěn)定。展望下半年，一方面是市場供需平衡被打破，動力電池的供給能力明顯大于市場需求，市場競爭開始加劇，另一方面是新能源汽車補(bǔ)貼新政使得未進(jìn)入《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》公告目錄的動力電池生產(chǎn)企業(yè)將難以獲得訂單。因此，部分企業(yè)為了爭取新能源汽車企業(yè)的訂單，肯定會采取降價方式，繼而引發(fā)動力電池價格戰(zhàn)，價格明顯下降可期。
從上半年的情況看，包括正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液等在內(nèi)的配套材料生產(chǎn)企業(yè)基本上處于滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，部分上市公司披露的運(yùn)營數(shù)據(jù)證實(shí)了這一點(diǎn)。盡管配套材料骨干企業(yè)在過去一年也在積極擴(kuò)大產(chǎn)能，但由于投產(chǎn)周期、客戶驗(yàn)證時間等限制，產(chǎn)能釋放速度較慢。展望下半年，鋰離子電池產(chǎn)量還將保持快速增長態(tài)勢，而配套材料供給能力增長有限，市場供需還將維持偏緊狀態(tài)，相關(guān)產(chǎn)品價格可能攀升。